新冠肺炎疫情对我国经济社会发展造成巨大冲击，目前我市有许多中小微企业资金链趋于紧张。在此形势下，既需要金融体系给予更加精准、有力的支持，也需要企业内部进行深度的自我优化，银企双方同舟共济、共克时艰。在资本与财务管理方面，我市一批优质企业在发展成长过程中，积累了大量有价值的管理经验，值得各界交流与借鉴。
坚持资本多元化策略 善用混改等手段引入活水
经济增长的基本要素之一是资本，资本是财务运作的核心，而资本架构决定着资本调动资源的能力。20世纪90年代尤其是21世纪以来，我市经济之所以取得突破性、飞跃性的发展，关键得益于市委市政府长期以来对国有、集体经济成分大刀阔斧的改制工作，得益于企业资金来源结构的日趋多元化包括上市融资等渠道的拓展，而这一切的重心是民营经济元素的引入，滨州市是全省民营化改制相对比较彻底的地区。如魏桥、西王集团等从乡镇、村办集体企业到民营上市公司脱胎换骨式的改革和增长。而这方面更加贴切的经验，鲁北集团可以为我市现有的国有企业提供借鉴。
鲁北集团是始建于1977年的一家老牌国有企业，20世纪90年代上市融资，初步实现资本多元化，但仍为国有绝对控股企业。近年来，在经济下行压力下，集团企业负债率居高不下，各方面资金紧缺，项目推进难、发展活力不足。在此形势下，企业毅然决定从外部引入战略投资者、推进混合所有制改革。集团于2016年和2018年实施了两轮混改，形成了国有资本占股44.4%、引入的两家民营企业占股55.6%的资本结构。集团混改不仅优化了资产负债结构，解决了融资问题，而且引入了南方优质民营企业的先进管理理念，使集团步入了高起点、高标准、布局前瞻的发展新阶段。
以业绩为导向 充分挖掘财务杠杆的激励效能
如何最大限度发挥财务杠杆的激励效能，激发员工的积极性、创造性和主人翁精神，是企业家们始终考虑的重要问题。据调查了解，大部分企业对员工的薪酬采取了“底薪+业绩奖励”双层考核发放制。如渤海实业集团对各地分厂和内设部门实施“价、量、本、利”考核指标体系，并对薪酬发放实行垂直管理制。香驰集团注重引入股权激励手段，给高管及核心成员分配一定股份，增强了员工队伍的向心力、凝聚力和稳定性。参照财务管理完善的上市公司及诸如上述一些企业的做法，要最大限度发挥财务杠杆的正向激励功能，须要做到“人、财、物”的严格分离，既要适合中国特色维护员工队伍的“家庭式”亲和感，更要设法使财务监督及其考核职能实现独立性、超脱性和规范化。
做好资金链管理 强化财务部门的风险管理职能
审慎的风险管理是企业长期可持续稳健发展的基础。综观我市已经出现财务风险的企业，大多具有盲目扩张、负债率过高、短贷长用、担保过度等特点。因此，在坚持精于主业的原则下，对资金链管理首先应有前瞻、严谨的预算和规划。比如，滨化集团财务部门便设有专岗对资金需求进行统筹管理，以控制好资金借贷规模，降低财务成本。该企业根据需求统计，按月调整融资策略，与年终精确核算得出的真实需求额比较，误差不超5%。其次，要配置好直接融资、间接融资的比重。多年来，我市企业总体上直接融资比例不断提高，但大部分企业的间接融资比例仍然偏高，过度依赖银行贷款。下一步，不仅上市公司，其他企业也需要大幅度提高直接融资和非贷款融资的比例，比如借助股权交易中心挂牌寻求股权融资机会，创造条件发行集合票据等等。再次，要切实注重担保链管理，努力规避担保圈风险。近几年来我市担保圈风险问题比较突出，企业负责人与财务部门应尽力规避对外担保的风险。虽然担保是金融机构系统性的要求，但对于新发生的信贷业务，企业仍需尽可能规避担保风险，防止在经营状况正常的情况下，因担保代偿而被拖入财务危机的漩涡。
产购销一体化 打造全链条价值管理模式
所谓全链条价值管理，即打破部门墙，以整个市场链条的价值最大化为目标，将内部原料采购、生产、销售各部门的决策有机协同起来。总部位于博兴县的山东香驰集团，以规范管理、稳健发展闻名于圈内。该企业为我们详细解释了其全链条价值管理模式。如何做到部门协同？简单说，就是“买”的要考虑到“卖”的，“卖”的要考虑到“买”的，对于生产部门也如此。虽然“低进高出”是通行的盈利法则，但原料购进时不必苛求最低价，产品销售不必苛求最高价。比如，即使豆粕明天可以涨到2800元/吨，而今天仍可以2700元/吨卖出，因为豆粕的卖出价对应的大豆原料进厂价可能更低，购入、卖出价还要考虑市场占有率、上下游合作伙伴的利益、行业整体链条的利益、本企业跨时间的综合成本收益率，而不只是考虑某一时点、某一经营部门的利益最大化。当然，并非是企业规模大了才需要实行全链条价值管理，规模小的企业同样可以实行这种策略，并借此促进自身的稳步成长。
应用信息技术 细化成本核算做好挖潜
经营与财务数据的规范化、信息化不仅是银企互信合作的基础，也是企业堵住“跑冒滴漏”、节约成本、优化预算、提高资金使用效益的基本前提。我市许多大型优质企业如滨化集团、香驰集团、渤海实业集团应用专业的财务管理软件，对企业各部门数据予以自动化提取、整理和分析。如香驰集团使用企业资源计划ERP系统和德国SAP系统等，实现集成化管理，收到良好效果。虽然出于规模、使用成本等原因，多数中小微企业没有使用综合性较高的软件系统的积极性，大部分个体工商户也或许没有使用专业财务软件的必要性，但记好一本“明白账”，仍然对其成本核算、挖掘自身潜力有重要帮助。
拓展循环经济模式 促资源和资金利用效率最大化
循环经济模式不仅具有综合性的社会效益，也是提高资金使用效率的一种创新路径。鲁北集团不仅在我市，在全国也是循环经济发展模式的典范，是“全国循环经济技术中心”。通过与高校科研力量的合作，鲁北集团作为国内较早的生态工业实践者，形成了结构紧密、共享共生的生态工业模式，集团内部的企业体系架构，比国际上推广的卡伦堡模式的企业间联系更加紧密，比杜邦模式的产业链关联度更大。比如，公司硫酸生产模块的废料废硫酸，成为另一模块磷酸铁的原料，磷酸铁又是碳酸锂的原料，进而加工为磷酸铁锂等新能源锂电池的基础材料，形成完整的磷铵-硫酸-水泥联产及含硫固液废弃物协同处理体系，而其尾渣又是集团石膏生产线的原料。这个以三元锂电池新材料为核心的产业链条仅是集团众多经济循环链条之一。据该集团财务人员介绍，仅该链条其中的一个环节便可节约能耗与资金占用六分之一以上。在当前的环保政策及山东省新旧动能转换等政策背景下，鲁北循环经济模式值得企业界更加进一步、广泛地探索和应用。（作者为中国人民银行滨州市中心支行党委书记、行长）
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